CFA三级**的强化方法并不是去练习写作,而是熟悉IPS的固定模式:Objective:(return,risk),Constraints:(liquidity,legal,time horizon,tax,unique.)牢记以前考题和notes习题的标准答案,可以细化到每个常用的关键词。要知道评分时CFA协是不会因语法错误和拼写错误扣分,只要您让他看懂关键的判断和计算逻辑即得分;这样准备结合正确理解题意,效果会很好。

CFA三级考试
 
  CFA三级考试从出题比重上看侧重投资组合管理(Portfolio management),由于传统的资产定价理论(Asset valuation)在三级有很大一部分也包括在投资组合管理中,故Portfolio Management的实际比重超过50%,是三级考试的重头戏,这跟一二级是有本质区别的,但是每一部分之间又互相联系,中间又各有难点和重点。
 
  如前所述,IPS的撰写是关键,要达到标准化,很快反应化,坦率地说这部分难度不大,要求的是熟悉程度,考试时阅读的量大,要求阅读理解速度快。Performance Evaluation有些公式挺绕,要结合习题理解记忆,GIPS在三级中是包括在Portfolio Management,记忆量也巨大,主要的考法是要您找出不符点。可以说,Portfolio management掌握好了等于三级考试成功了一半。
 
  Asset valuation中的Fixed income和Derivatives是公认难度**的,其中Fixed income有专门的指定课本,建议大家看下,其中的immunization,cash flow matching,controlling interest risk,hedging mortgage securities,credit derivatives等都是有相当深度的;Derivatives中的option strategy要结合模型图来记忆,比如bull spread strategy,bear spread strategy,straddle strategy,butterfly spread strategy,collar strategy都很费解,very exhausting要下些功夫。其他,Ethics基本是老相识;Economics主要是美国资本市场的财经写实评论,对金融业内人士来说是常识,其他专业的要认真理;Quantitative method比二级加了Time series,难度不大;另外,在二级中最折磨人的Financial statements analysis也没有了。

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  CFA持证人申请需要满足什么条件?
 
  1、依次通过三个CFA考试级别的考试;
 
  2、具有CFA认可的与投资决策过程相关的专业工作经验四年或以上;提交业内的推荐函、递交职业品行陈述;3、申请成为CFA及所在协会的会员资格;
 
  成为CFA持证人(Charterholder)需拥有四年(48个月)与投资相关工作经验?
 
  When you apply for regular CFA Institute membership,you will be asked to attest that your work experience meets the following qualifications.
 
  1、工作经验需要涉及到:
 
  a.评估或应用金融财务,经济,或统计数据为投资运作提供决策;涉及证券或类似的投资工作(例如公开上市和私募股票、债券、抵押贷款及其衍生品;基于有价商品的衍生品和共同基金;商品和其他投资资产,如房地产和大宗商品,多元化的投资组合,有价证券的投资组合等)。
 
  b.从事于或参与到投资产品设计,为其提供专业的有价值的信息,直接参与投资决策过程或者为投资决策过程提供支持等相关工作
 
  c.监督、管理或指导;亦或直接或间接执行操作投资活动;
 
  d.从事投资活动的咨询、教学指导工作。职位本身的名称不能直接决定是否被CFA协会认可,主要是日常工作中涉及到的职务内容必须50%以上和投资决策相关的才是被认可。
 
  如果所从事的工作在以下举例的职位以外,但工作中涉及的职务内容和投资决策相关,亦可提供详细的工作经验给CFA协会,也是被认可的。
 
  2.如何描述工作经验:
 
  a.提交协会认可的工作岗位名称;
 
  b.除工作职位外,还需要提交所负责的具体工作细节;
 
  c.在提交的每个协会认可的工作职位需要写明申请人的职责范围;
 
  d.申请者需要保留申请材料的备份,以便在申请材料提交至协会前可及时更新!